Ira Trading Strategies

Stratégies d'options et votre compte IRA Je reçois beaucoup de réponses des lecteurs de mes articles de stratégie d'option. Récemment une question continue de surgir, bien que sous diverses formes. Ces stratégies fonctionnent avec des comptes IRA La réponse simple est OUI, dans une certaine mesure. Dans certains cas, les options fonctionnent mieux dans un IRA que dans un compte imposable. Une des stratégies d'option les plus courantes est la vente d'une mise nue au lieu d'acheter le stock sous-jacent. L'imposition du gain sur tout titre (y compris les options) qui est vendu à découvert est au taux du revenu ordinaire. Dans une IRA, cela n'a pas d'importance car il n'y a pas de taxe en vigueur et toutes les distributions sont imposées à des taux ordinaires indépendamment de leur source initiale. Donc, du point de vue de l'imposition IRA, il n'y a pas de différence dans la vente de puts et d'achat de stock (bien qu'il puisse y avoir une différence dans le résultat d'investissement). Dans un compte imposable, le même doesnt nécessairement vrai. Si vous détenez un stock assez longtemps, les dividendes et tout gain peuvent être imposés au taux d'imposition plus bas sur les gains en capital à long terme. Shorting d'un put est toujours imposé aux taux ordinaires et peut être nettement plus élevé. C'est un facteur qui peut réduire votre rendement net après impôt et doit être pris en compte dans votre planification. En mettant de côté la fiscalité, il existe plusieurs limites dans les comptes IRA dont vous avez besoin pour traiter. Le premier est le compte de marge. Votre IRA doit établir un compte de marge si vous allez utiliser toute stratégie autre que simplement acheter des appels ou des puts. Ce n'est généralement pas une grosse affaire, mais exige une autorité de négociation appropriée du département de conformité de votre courtier. Le niveau d'autorité le plus simple autorise la vente d'appels couverts. C'est vraiment plus d'une stratégie de stock qu'une stratégie d'option, mais je l'inclure. Ensuite est la vente de cash fixé met. C'est relativement facile à comprendre. Disons que vous voulez acheter 1000 actions d'un stock trading à 15. Cela nécessiterait 15.000 en espèces. Au lieu d'un achat direct, vous pouvez choisir de vendre 10 puts (chaque contrôle place 100 parts). Votre exposition n'est pas plus grande que d'avoir acheté 1000 actions pour 15.000 et vous n'avez besoin que de réserve, ou mis de côté 15.000 d'argent pour entrer dans cette transaction. Essentiellement, il n'y a aucun levier. Cela est différent de la marge dans un compte imposable qui peut exiger aussi peu que 25 dans la marge. Les comptes de marge imposable augmentent l'effet de levier jusqu'à quatre fois. C'est bon ou mauvais, selon le côté où vous atterrissez. Une limitation supplémentaire dans un compte IRA est l'interdiction de vente à découvert. Vendre des appels nus est similaire à court-circuiter le sous-jacent et interdit dans les IRA. Dans un compte imposable, vous pouvez vendre des appels nus et juste besoin de traiter avec les exigences de marge. Cela signifie que les stratégies qui incluent la vente d'appels nu ne peuvent pas être utilisés. Stratégies si limitées comprennent les chevaux, étranglements, shorts synthétiques et autres dérivations. Disons que vous vouliez vendre une chevauchée sur un stock sous-jacent particulier. Cela nécessiterait que vous vendiez une mise et un appel à la même grève (habituellement à la même expiration, mais pas nécessaire). Dans un compte de marge imposable, cela serait permis. Le commerce est apparié et l'exigence de marge est calculée sur une seule des jambes: la plus grande des deux. Cela peut être un outil très utile quand un commerce entré en vendant un put tourne contre vous. La vente d'un appel peut compenser ou réduire d'autres pertes. Vous utilisez peu ou pas de marge. Cela ne peut pas être fait du tout dans un compte de marge IRA comme un appel nu ne peut être jumelé à un put (il peut être apparié seulement avec un appel long). Certains lecteurs pourraient juste zone out quand talk tourne à cheval et strangles. Ils comprennent souvent ce qu'ils sont mais peuvent ne pas vraiment comprendre comment ils peuvent être utilisés. Straddles et étranglements peuvent fournir l'une des haies les plus faciles et les plus productives disponibles. Les lecteurs peuvent vouloir revoir mon article sur l'utilisation d'un strangle pour couvrir XLE pour voir ces stratégies en action. Malheureusement, cette technique n'est pas disponible dans les comptes IRA. Cela nous amène à la stratégie d'options disponibles --- se propage. Sont inclus dans ces spreads de calendrier, les spreads diagonales, les spreads verticaux et certains papillons et condors qui partagent les options. Cela nécessite une plus grande autorité de négociation. Permet d'examiner un taureau vertical mis propagation pour voir l'avantage de cette autorité de négociation supérieure. Cette stratégie consiste à vendre une mise à une grève et à acheter une protection mise à une grève inférieure (les deux avec même expiration). Un exemple serait un stock trading à 25. Vous pourriez vendre 10 out-of-the-money puts avec une grève de 24 et acheter 10 protecteur OTM met avec une grève de 20. Si vous n'avez pas le plus haut pouvoir de négociation, il serait Deux transactions distinctes. 1) un cash couvert nécessitant 24 000 en réserve (24 fois 1000 actions) plus 2) un achat en espèces de la grève inférieure mis. Avec l'autorité supérieure l'exigence de marge est simplement la différence de grèves (4) fois le nombre d'actions (1000) ou 4000. Bon nombre de mes stratégies de portefeuille consistent, en partie, à acheter des options lointaines et à vendre des options quasi-datées ou hebdomadaires (spreads de calendrier). Ces spreads sont tous autorisés dans un compte IRA et il suffit de prendre en compte les soldes de marge disponibles. Le calcul de la marge d'IRA pour un écart de calendrier est le même que le put vertical. C'est juste la différence dans les temps de grèves les parts. Donc, si vous avez acheté 10 septembre OTM appels à 24 et vendu 10 OTM Décembre appels à 19 votre exigence de marge est 5000 (5 différentiel de grève fois 1000 actions). Si vous avez vendu un appel à un prix plus élevé que celui que vous avez acheté, il n'y a aucune exigence de marge, juste en espèces. Il est considéré comme un appel couvert. En outre, si vous vendez une mise à une grève plus faible que celui que vous avez acheté il n'ya pas de marge, juste en espèces. Chaque fois que les spreads sont utilisés dans un compte IRA, une complexité commerciale peut exister. Disons que votre IRA avait 100.000 en valeur totale ventilée à 60.000 en actions et 40.000 en espèces. Disons en outre que vous avez voulu entrer dans un taureau mis étendu pour 10 options sur SPY (actuellement à 125). Vous vendez dix OTM met à une grève de 123 et achetez dix OTM protecteur met avec une grève de 120. Votre exigence de marge est seulement 30 000 (3 différentiel de grève fois 1000 actions) et bien dans votre solde de trésorerie. Un serpent vous attend à la brosse. Disons gouttes SPY et vos dix puts sont affectés. Cela signifie que 1000 actions sont achetées à 123 pour un coût total de 123.000 et vous n'avez que 40.000 en espèces. Ce n'est pas trop grosse affaire dans les comptes marge traditionnels que vous pouvez utiliser la marge pour vendre les actions. Il ne fonctionne pas de cette façon avec la marge IRA et cela présente un problème qui peut vous obliger à liquider d'autres titres et de suspendre vos privilèges de négociation. Vous devez discuter de la façon dont votre courtier s'occupera de cela pour être sûr que vous n'êtes pas encore restreint. Cela nécessite une surveillance constante de la valeur extrinsèque de l'option pour déterminer sa probabilité de cession. Lorsque l'extrinsèque approche seulement quelques cents, la probabilité d'affectation augmente. Si la probabilité est grande, vous devez pré-mpt l'affectation en roulant l'option au préalable. Si vous utilisez juste cash sécurisé, vous n'avez jamais à vous soucier de l'affectation car il ya toujours assez d'argent pour couvrir l'affectation. Un problème similaire peut se produire si vous vendez un appel dans le cadre d'une stratégie associée et que l'appel est affecté. Vous finissez par être à court le sous-jacent. Depuis IRAs ne peut pas être court, vous devez couvrir le court immédiatement et ont besoin de suffisamment d'argent dans votre compte pour le faire. Si vous n'avez pas assez d'argent vous pouvez rencontrer une violation commerciale et qui restreint votre commerce à venir. Lorsque différents spreads vous permettent de négocier des options avec un prix d'autocollant supérieur à la valeur de votre compte (effet de levier), vous devez les surveiller attentivement pour vous assurer qu'ils ne sont pas affectés. En conclusion, si vous pouvez sécuriser l'autorité de négociation nécessaire beaucoup de stratégies d'options seront disponibles pour vous. Les exigences de marge restreindront une partie de l'effet de levier disponible par rapport aux comptes imposables. L'affectation peut aussi devenir un problème plus important qu'un compte imposable et nécessite un suivi. Ce ne sont pas des obstacles majeurs, mais ceux qui doivent être gardés à l'esprit. Divulgation: Je n'ai aucune position dans aucun des stocks mentionnés, et aucun plan pour lancer des positions dans les prochaines 72 heures. Peut-on négocier des options dans un IRA Merci à la popularité accrue du négoce d'options et plus d'individus vont l'itinéraire auto - Retraite. La question est inévitable - pouvez-vous négocier des options dans un IRA La réponse courte - et la bonne nouvelle - est oui. Presque tous les principaux courtiers en ligne aux États-Unis offrent des options approuvées comptes IRA. Mais il ya encore quelques facteurs importants et les questions de l'investisseur individuel doit être au courant. Quel type d'options pouvez-vous négocier dans un IRA La première question importante est simplement de comprendre quelles stratégies d'options commerciales sont disponibles dans un compte IRA options approuvées. En général, la plupart des stratégies d'options de base, y compris les appels couverts. Achetant des appels longs et des puts longs. Et parfois écrire cash-secured puts sera disponible dans à peu près n'importe quel compte IRA approuvé par les options. Selon les politiques du courtier en question, certaines stratégies de négociation de niveau intermédiaire telles que les stratégies de débits et de répartition du crédit sont également parfois disponibles pour les opérateurs d'options plus expérimentés. Mais ne vous attendez pas à pouvoir négocier des stratégies d'options particulièrement sophistiquées à l'intérieur de votre compte de retraite. En outre, pour des raisons réglementaires, aucune opération qui nécessite l'utilisation de marge est autorisée. Et juste comme un côté, je recommande vraiment que vous comprenez pleinement comment le courtier classifie et traite la vente cash-secured met. Sur un graphique risque-récompense, l'écriture d'un paiement en espèces, dans la plupart des conditions, est identique à la rédaction d'un appel couvert. Et pourtant certains courtiers en ligne insistent sur le traitement cash-fixé met comme si theyre en quelque sorte plus risqué ou plus difficile à comprendre qu'un appel couvert, qui, à mon avis, est un peu stupide. Et il peut potentiellement vous empêcher d'utiliser ce qui peut être très lucratif et - selon la façon dont vous l'avez mis en place - le commerce d'options à faible risque. Différences entre les comptes de marge approuvés par les options et les comptes IRA approuvés par les options Qu'il s'agisse de négocier des options dans un compte de retraite ou un compte imposable individuel approuvé par la marge, il existe deux différences fondamentales entre ces comptes. Le premier, comme nous l'avons déjà vu, est que la marge n'est pas autorisée dans un IRA. Cela signifie que, par exemple, si vous êtes approuvé pour l'écriture ou la vente met dans un IRA, ils doivent être garantis en espèces (ce qui signifie que votre compte contient le montant en espèces pour payer 100 des actions dans le cas où vous êtes affecté). Et la deuxième différence est que de nombreux courtiers en ligne - comme je l'ai mentionné ci-dessus - limiter le type et la complexité des stratégies d'option à la disposition de leurs titulaires de compte IRA. Certaines des limites sont de se conformer à la réglementation fédérale, mais d'autres sont basées sur les politiques des courtiers propres. Il est important de faire des recherches suffisamment à l'avance afin que vous sachiez exactement ce que les métiers sont potentiellement disponibles pour vous avant de choisir un courtier - il peut être frustrant, pour ne pas mentionner une perte de temps, d'aller à tous les problèmes de votre compte tout ensemble Up et financé seulement pour réaliser après le fait que youre pas autorisé à commercer et investir la manière que vous prévoyiez à. L'importance des niveaux de négociation Peu importe si vous échangez des options dans un compte de retraite ou un compte de non-retraite, juste parce qu'un courtier permet certains métiers dans ce compte ne signifie pas nécessairement que vous aurez accès à ces types de métiers vous-même. Afin de se protéger contre les plaintes et les poursuites des commerçants d'options inexpérimentés décimating leurs comptes parce qu'ils didnt tout à fait comprendre le risque de leurs propres métiers, les courtiers classer différentes stratégies d'option en divers niveaux de négociation. Et pour rendre plus confuse, ces niveaux de négociation ne sont pas uniformément définis. Il ya une sorte de similitude générale dans l'industrie, mais à la fin de la journée, chaque courtage classe et définit ses propres niveaux de négociation d'options. Selon le courtier, il y aura généralement trois à cinq catégories de négociation distinctes, chaque niveau exigeant progressivement plus d'expérience de négociation et parfois plus de capital, de valeur nette et ou de revenu personnel pour être admissible à l'approbation. Best Option Brokers pour les comptes IRA Il existe de nombreux facteurs à considérer lors de l'achat autour d'un courtier en ligne pour mettre en place un IRA options approuvées. Comprendre les niveaux de négociation d'un courtier options et les exigences de qualification ne devrait pas être le seul élément que vous considérez, mais si l'option trading est un élément essentiel de votre stratégie d'investissement IRA, il devrait certainement être l'une de vos principales considérations. Je vous recommande vraiment de passer du temps sur le téléphone en parlant avec leurs représentants de compte. Parfois, les informations pertinentes site n'est pas facile à trouver, parfois, ce n'est pas utile, et dans certains cas, il n'est même pas correct. Parler avec un représentant ne vous donnera pas seulement la confirmation et la clarification beaucoup plus rapidement, il vous donnera également une chance de vérifier votre service à la clientèle potentiel courtiers. Et les expériences de service à la clientèle et la compétence peuvent varier considérablement d'un courtier en ligne à l'autre. Et maintenant, la prochaine question importante - Si vous échangez des options dans un IRA